7 септембар Савет за монетарну политику одлучио је да подигне каматне стопе. Ово је 11. повећање и највиши ниво у последњих 20 година! Референтна стопа је повећана за 25 базних поена, са 6,50 на 6,75 одсто. Шта ово значи за зајмопримце?

Савет за монетарну политику је у среду, 7. септембра, донео одлуку да још једном повећа каматне стопе. Ово је 11. повећање!

РПП је повећао каматне стопе за 25 базних поена, или 0,25 процентних поена. Референтна стопа је порасла на 6,75 одсто на годишњем нивоу, саопштила је Народна банка Пољске. Резолуција МПЦ ступа на снагу 8. септембра 2022. године.Последњи пут када је референтна стопа НБП била на тако високом нивоу била је у новембру 2002.

Претходно повећање каматне стопе било је у јулу ове године. Тада је референтна каматна стопа НБП-а износила 6,5 одсто, ломбардна стопа је била 7 одсто, депозитна стопа 6 одсто, реесконтна стопа мјенице 6,55 одсто, а есконтна стопа мјенице 6 одсто.

Референтна стопа утиче на и.а. на каматне стопе на кредите или орочене депозите, и има директан утицај на ВИБОР стопу.

Каматне стопе су један од најважнијих економских индикатора. Њихов раст ће повећање стопе хипотеке. На њима је у великој мери да ли људи троше новац на потрошњу или ће се одлучити за штедњу. Шта чека зајмопримце који се тренутно суочавају са рекордним порастом камата од 2002. године?

Повећање камата - одлука Савета за монетарну политику

" Већ неколико дана се увелико прича о томе како дубоко у џепове зајмопримаца који су одлучили да искористе тржишно расположење у златно доба минималних камата и добију хипотеку од неколико стотина хиљада да финансирају своју имовину из снова.Почетком октобра 2021. године били смо сведоци рекордно ниске каматне стопе од 0,1%. "

Нажалост, једанаесто повећање по реду довело је до тога да тренутна дисконтна стопа износи 6,85%, реесконтна стопа 6,80%, депозитна стопа 6,25%, ломбардна стопа 7,25% и најинтересантнија референтна стопа за зајмопримце од 8. септембра. је 6,75%.

Промена референтне стопе

  • 6 октобар 2021 - 0,50%
  • 4. новембар 2021. - 1,25%
  • 8 децембар 2021 - 1,75%
  • 4. јануар 2022. - 2,25%
  • 8 фебруар 2022 - 2,75%
  • 8. март 2022. - 3,50%
  • 9. март 2022. - 4,50%
  • 6. мај 2022. - 5,25%
  • 8. јун 2022. - 6,00%
  • 8. јул 2022. - 6,50%
  • 8 септембар 2022 - 6,75%

Шта ово значи за портфеље зајмопримаца? Зашто тако динамично расте каматна стопа?

Монетарно пооштравање које већ неколико месеци спроводи Савет за монетарну политику првенствено је да заштити џепове Пољака од галопирајуће инфлације, која сваког месеца узима све већи данак на наше новчанике. Инфлација у Пољској - према брзој процени Централног завода за статистику - порасла је у августу 2022. на 16,1% г/г. Висока инфлација је углавном последица ранијег снажног повећања светских цена енергената и пољопривредних производа – у великој мери последица руске агресије на Украјину – и ранијих повећања регулисаних домаћих тарифа за електричну енергију, природни гас и топлоту. Инфлацију такође подстичу ефекти поремећаја у глобалним ланцима снабдевања и преношење повећања трошкова од стране предузећа на коначне цене, што такође повећава основну инфлацију. С друге стране, инфлација је ограничена снижавањем неких пореских стопа под антиинфлаторним штитом.

Која је каматна стопа?

Каматна стопа није ништа друго до трошак новца. Давалац кредита очекује накнаду за стрпљење које мора показати одустајањем од коришћења својих финансијских средстава на неко време. Ради лакшег поређења, њен износ је дат као проценат позајмљеног износа, под претпоставком да се отплата врши за годину дана. Цена кредита, као и код других роба, зависи од понуде и тражње финансија. О лаком новцу говоримо када му је због обиља на тржишту ниска цена. И обрнуто, ако није лако наћи људе који су спремни да дају кредит, и ако је уз високу каматну стопу, онда имамо посла са тешким новцем. На тржишту постоји много различитих каматних стопа. Обични потрошачи, којих је већина, најчешће се сусрећу са њима у виду каматних стопа на банкарске депозите и кредите.

Каматне стопе су параметри које поставља одговарајуће тело, обично у централној банци.У пољском случају, ове одлуке доноси Савет за монетарну политику. Ниво каматних стопа дефинише услове под којима банке могу да преносе средства за депозит у НБП и под којим условима могу да их позајмљују. Као резултат ове две вредности формирају се стварне тржишне стопе на основу којих се регулишу финансијски инструменти. Ако желимо да отворимо депозит или узмемо кредит, најчешће ћемо видети референцу на ВИБОР 3М или неку другу вредност позади. Шта је ово пречица? Ово је међубанкарска стопа понуде у Варшави, односно стопа по којој банке позајмљују новац једна другој у датом тренутку за одређени временски период. Када се каматне стопе повећавају, ВИБОР стопе се пропорционално повећавају. Кредити су све скупљи, али и депозити све боље камате.

Ноге расту? Процените своју тренутну кредитну способност - најтачнији калкулатор

Банковни депозит није ништа друго до кредит одобрен овој финансијској институцији, за који власник прима наплату у виду камате.Међутим, чак ни њен највиши номинални ниво не гарантује штедишама профит. Све зависи од нивоа инфлације. Ако цене брзо расту, новац који ставите у банку губи вредност. Након затварања депозита, може се испоставити да можете купити мање него пре депозита. И то упркос повећању износа штедње каматама. Реална каматна стопа, која је разлика између номиналне и годишње стопе инфлације, користи се за процену реалног профита на депозиту.

Сличан механизам функционише иу случају зајма. Ако је њена каматна стопа фиксна, а инфлација расте, онда се реална вредност плаћене камате смањује. Да би се заштитиле од могућих губитака у периоду убрзаног раста цена, банке повећавају каматне стопе за премију да би их наградиле за преузети ризик. Они такође обично нуде кредите са променљивом стопом, чија се каматна стопа може мењати у зависности од стопе инфлације. Новац који плаћају купци није једини извор финансирања кредитирања.Банке такође позајмљују новац једна другој. Трошкови таквих зајмова су засновани на каматним стопама на међубанкарском тржишту. Њихов ниво је одређен величином тражње за новцем од стране финансијских институција и величином понуде. Њихов износ, заузврат, има значајан утицај на каматну стопу на производе које банке нуде појединачним клијентима. Ретко ће се одлучити да им на међубанкарском тржишту понуде већу камату на депозите од камате на кредит за исти период. Исто је и са кредитима. Њихова каматна стопа за физичка лица је обично већа него за депозите у другој банци. Овај механизам користи централну банку да контролише количину новца на тржишту. Његова примарна сврха је да заштити вредност новца. Ако се његова количина пребрзо повећава у односу на производњу, то значи да потражња расте брже од понуде. Равнотежа на тржишту се одржава захваљујући порасту цена, што значи смањење куповне моћи новца.

Погледајте такође: Кредитна историја у БИК-у и хипотека: трећи вебинар са Мортгаге Екперт Муратор ФИНАНЦЕ>

Да би спречила нежељене промене у својој понуди у привреди, централна банка спроводи трансакције са комерцијалним банкама, које се називају операције на отвореном тржишту. Када има превише новца на тржишту, он им продаје новчанице, а када осете мањак средстава, он од њих купује хартије од вредности. Цене новца у овој врсти пословања одређују се каматним стопама централне банке. У Народној банци Пољске најважније су референтна стопа, одређивање минималне каматне стопе на новчанице које се користе за обављање операција на отвореном тржишту, ломбардна стопа, одређивање каматне стопе на кредите које комерцијалне банке узимају у централној банци и депозитну стопу, информишући колика је каматна стопа на депозите.

Зашто се мењају каматне стопе?

Промене каматних стопа су најједноставнији алат који централне банке користе да регулишу количину новца у привреди.То је основно средство за борбу против инфлације. Вишак капитала на тржишту узрокује раст цена. Ако се камате повећају, количина новца се смањује, јер су људи мање спремни да узимају кредите, а спремнији да штеде. Наравно, запамтите да овај процес није тренутан. С друге стране, треба имати на уму да су са скупим кредитом компаније мање спремне да инвестирају, што утиче на економски развој. Задатак централних банака је теоретски да се боре против инфлације, али у пракси све више гледају првенствено на подршку економском расту. Ово је један од разлога зашто је Савет за монетарну политику тако дуго одлагао подизање каматних стопа, упркос чињеници да су цене очигледно расле.

Расте каматне стопе: шта то значи за Пољаке?

Да ли ће високе каматне стопе заиста зауставити инфлацију? Да, у економској теорији, таква акција мора да положи испит, али вреди напоменути да не ради као магично дугме.Први ефекти контролисаног смањења инфлације приметићемо тек средином ове године, па све указује да ће нас даљи извештаји о нивоу инфлације и даље изненађивати.

Муратор ФИНАНЦЕ - бесплатна подршка стручњака

До тада ће, међутим, Пољаци на другачији начин осећати ефекте виших камата. Како? Пре свега, у виду рата кредита. Као што знамо, укупни трошак кредита састоји се од банкарске марже, провизије и каматне стопе. То је покретни трошковни елемент који се повећава и смањује у зависности од одлука Савета за монетарну политику. Посљедње године су биле изузетно љубазне према зајмопримцима у том погледу. Сада се, међутим, ситуација драматично мења.

Да бисте израчунали рату хипотеке, морате запамтити да се она састоји од два важна елемента. Капитални део, односно колико заправо дајемо банци, и део камате, односно трошак капитала током времена, укључујући маржу банке.Да бисмо израчунали колико ћемо више плаћати у ратама кредита, треба разликовати две основне врсте хипотекарних кредита. Један - са једнаким ратама, други са смањењем рата. У случају једнаких рата, према називу, плаћамо исти износ сваког месеца до истека кредита. У случају смањења рата износ је прво већи, а затим се смањује. Обично у једнаким ратама, капитални део је фиксан, а како се преостали капитал смањује, камата је сваког месеца све мања. На пример, узећемо кредите од 400.000, 500.000 и 750.000 на 30 година. Прихватили смо износе да бисмо нашли станове како у престоници тако иу мањим местима. У време писања овог текста, ВИБОР 3м је већ био 3% већи него пре повећања каматне стопе.

Процењено повећање рате кредита уз повећање каматних стопа за укупно 3%

Износ кредита на 30 годинамесечна промена уз једнаку рату кредитамесечна промена са смањењем рата кредита
400,000 ПЛН+ПЛН 669+1000 ПЛН
500,000 ПЛН+836 ПЛН+1200 ПЛН
750,000 ПЛН+1170 ПЛН+1750 ПЛН

Према валути један, 14. фебруар 2022.

Рате које се смањују на почетку су веће, па не чуди што се износ ове рате повећава више него са једнаком рату. У случају једнаке рате, међутим, мора се имати на уму да ова рата не расте толико, већ се смањује и капитални део. Као резултат тога, мање отплаћујемо кредит, што може да представља проблем, посебно ако смо хтели да отплатимо кредит раније. Тада ће се испоставити да се кредитни капитал смањио мање него што смо мислили. Како изгледа ова процентуална промена? У случају кредита са једнаком рату, ради се о промени од 45%, додуше свих рата.У случају опадајуће рате, на почетку је чак 56% за више, али са сваком рату ова вредност опада.

Ако је тачно да је могуће достићи ниво од преко 4% камата, онда треба бити спреман на повећање рате за половину садашњег повећања. Подсетимо се и да банке периодично ажурирају рате. Стога се може испоставити да нису сва повећања већ укључена у цене. Нажалост, ово није весела перспектива, али као што видите, ускоро ћемо платити владине експерименте са преплављивањем привреде новцем у ери брзог раста трошкова сировина.

Мациеј Прзигорзевски, главни стручњак за валуте у Цурренци Оне, оператер Валутомата и ИнтернетовиКантор.пл

Веће отплате хипотека и нижа кредитна способност

ХРЕ Инвестментс аналитичари су одлучили да тренутна повећања каматне стопе узму у радионицу и израчунају како се ова промена претвара у реалну ситуацију у вези са плаћањем месечних рата кредита међу Пољацима.

Просечна хипотека у Пољској тренутно се заснива на 190.000 ПЛН. злота са роком зајма од 18 година. Зајмопримац који је под таквом обавезом плаћао 1.125 ПЛН месечних рата у периоду рекордно ниских камата, данас ће морати да изврши трансфер за 1.350 ПЛН. Међутим, ово није крај повећања. Према мишљењима економских стручњака, просечан зајмопримац ће у блиској будућности морати да плати око 150 ПЛН више на месечну рату, што значи да ће рата кредита износити чак 1.500 ПЛН.

Наведени пример је за хипотеку од 190к. злота. Па шта је са свима онима који су одлучили да уложе ову животну инвестицију у последња 24 месеца? Атрактивна каматна стопа од око 2,50-2,95% сада ће бити повећана на 5%. Ово је лоша вест за људе који су недавно одлучили да добију хипотеку. А шта је са онима који планирају да купе кућу или стан ове године? Сви ови зајмопримци ће морати да прођу кроз рестриктивнију кредитну анализу.Зашто? Веће камате значе и већу рату кредита. Већа рата кредита значи и већу месечну обавезу домаћинства. Дакле, да би добио жељени износ кредита, клијент банке ће морати да покаже знатно већи капацитет него пре шест месеци.

Партнери

Категорија:

Операција куће